股权转让律师：转让美国公司或 LLC 的股权，协议、同意权和税务要注意什么

先说结论

• 股权能不能转、转给谁，首先看股东协议或 LLC 运营协议。多数协议设有优先购买权、其他股东同意等限制，违反约定的转让可能无效，或者受让人得不到股东权利。
• LLC 份额和公司股份不一样：受让人没有按运营协议被接纳为成员之前，通常只能分利润，不能参与管理、不能查账。
• 税务上，卖方一般按资本利得纳税；外国卖方转让按合伙纳税的 LLC 份额，买方一般要从价款中预扣 10% 交给国税局。
• 买方在中国的，要考虑中国的境外投资备案和外汇登记；买的是敏感技术企业的，还要考虑美国外国投资委员会（CFIUS）审查。

第一步：看公司文件里的转让限制

公司是在哪个州设立的，就适用哪个州的公司法或 LLC 法，不一定是经营所在州。没有书面协议的，适用州法的默认规则。

LLC 份额：受让人不等于新成员

在纽约、新泽西、特拉华等州的 LLC 法下，LLC 成员的“份额”包含两部分：经济权利（分配利润、清算时分财产）和成员权利（投票、管理、查账）。转让份额时，受让人一般只当然取得经济权利；要成为真正的成员，要按运营协议的规定被接纳，通常需要其他成员同意。

所以买 LLC 份额时，交割文件里要有其他成员同意接纳的书面决议，以及修改后的运营协议。

股份转让协议的关键条款

1. 标的：转让的是多少股份或多大比例的份额，转让后的股权结构表。
2. 价格和付款：一次付清还是分期；分期的，未付部分用什么担保（例如股权质押）；是否留一部分价款托管，用于交割后发现的问题。
3. 卖方的保证：卖方合法拥有股权、股权上没有质押或其他负担、公司的财务报表真实、没有隐瞒的债务和诉讼、已依法纳税。
4. 赔偿：保证不实时卖方怎样赔偿，上限和期限。
5. 交割文件：股权证书背书、股东名册变更、其他股东放弃优先购买权的声明、卖方辞去职务的辞职信、银行签字人变更。
6. 竞业和保密：卖方退出后一定期间内不从事竞争业务、不带走客户。
7. 税务分担：交割前后的公司税款由谁承担。

买方在签约前，应当先做尽职调查，见投资美国私人公司之前，应该做哪些法律尽职调查。

税务要点

• 卖方：一般按资本利得纳税，持有超过一年的适用长期资本利得税率。按合伙纳税的 LLC，部分对应应收账款、存货的收益可能按普通收入纳税。
• 外国卖方转让 LLC（合伙）份额：买方一般要预扣成交金额的 10% 交给国税局，除非卖方提供证明自己是美国人等文件，或符合其他例外。买方漏扣的，自己可能要承担这笔税。
• 公司主要资产是美国房产的：外国卖方转让这类公司的股份，可能适用 FIRPTA，买方一般预扣 15%。
• S 型公司：股东必须是美国公民或税务居民等。把股份转给非美国居民，会使公司的 S 型资格终止，所有股东的税务都受影响。
• 中国税务居民：转让境外股权的所得，在中国也可能需要申报纳税，可以按规定抵免已在美国缴纳的税款。

跨境买卖：两国的审批和登记

美国：外国投资审查

外国买方收购美国企业的控制权，或者对涉及关键技术、关键基础设施、大量美国人敏感个人数据的企业取得特定权利，可能要向美国外国投资委员会（CFIUS）申报，某些情况下属于强制申报。一般的餐馆、贸易公司通常不涉及，但科技、生物医药企业要事先评估。

中国：境外投资和外汇

中国境内企业收购美国公司股权，一般要办理发展改革部门和商务部门的境外投资备案或核准，再通过银行办理外汇登记，才能把收购款合规汇出。中国境内居民个人通过境外特殊目的公司持股的，要办理相应的外汇登记。这些手续没办好，钱汇不出去，交易就可能卡住，所以付款时间表要留足余地。

合伙人不同意转让怎么办

其他股东拒绝同意、或者要求不合理的价格，先看协议里有没有估值和退出机制。公司僵局、被排挤的小股东，可以考虑法律上的救济，见纽约公司股东发生股权纠纷，常见的法律争议有哪些，新泽西公司见新泽西股东纠纷律师：小股东被排挤怎么办。

咨询前准备这些

1. 公司的成立文件、股东协议或运营协议、股东名册；
2. 双方谈好的价格和付款方式；
3. 买卖双方的国籍和税务身份；
4. 公司最近的财务报表和报税表；
5. 公司的主要资产（是否有房产、技术、政府许可）。

本文为一般法律信息，不构成法律意见或税务意见。具体交易请结合公司文件，与律师和会计师一起评估。